Roczna stopa zwrotu z mojego IRA wynosi obecnie 5,3%, DJIA 9,5%, a NASDAQ 7,7%.
Czy to normalne, czy powinienem być rozczarowany? Dopiero zaczynam zwracać uwagę na tego typu rzeczy i nie jestem pewien, jak oceniać wyniki mojego menedżera pieniędzy.
Nie ma typowego zwrotu dla konta IRA. Zrozum, że IRA nie jest rodzajem inwestycji, jest to po prostu konto, które otrzymuje specjalne traktowanie podatkowe od rządu federalnego.
Pieniądze na IRA mogą być zainwestowane w prawie wszystko, w tym złoto, akcje, obligacje, gotówkę, płyty CD, itp. Tak więc pytanie w takiej formie nie jest do końca sensowne. To trochę tak, jakbym zapytał, jaka jest typowa cena rzeczy, jeśli używam banknotów o nominale 10 dolarów.
Jeśli chodzi o roczny zwrot z Twojego portfela na poziomie 10,6%. To nie jest zły zwrot. Przy takiej stopie zwrotu podwoisz swoją inwestycję (z odkładaniem) co 7,2 roku. Ponownie jednak, potrzebny jest pewien kontekst. Zwroty z inwestycji można tak naprawdę oceniać tylko biorąc pod uwagę swój profil ryzyka. Jeśli inwestujesz w super bezpieczne inwestycje, takie jak CD, to jest to absolutnie niesamowity zwrot. Porównujesz go do kilku indeksów, co jest dobrym sposobem, jeśli inwestujesz w rodzaje inwestycji śledzone przez te indeksy.
Dla mnie wygląda to całkiem nieźle (10% rocznie to całkiem dobra stopa zwrotu). Pozostawanie w tyle za indeksami jest normalne, ciężko jest pobić indeksy w długim okresie czasu, im dłuższy okres - tym mniejsze szanse na sukces.
Jednak pół roku to stosunkowo krótki okres czasu i powinieneś sprawdzić swoje inwestycje nieco głębiej. Zakładam, że nie inwestujesz w jedną rzecz, więc powinieneś sprawdzić każdą inwestycję, jak sobie radzi. Jeśli masz fundusze - sprawdź każdy fundusz w odniesieniu do odpowiedniego indeksu dla tego funduszu, jeśli masz akcje - sprawdź w odniesieniu do odpowiednich indeksów branżowych, itd.
Sprawdź również opłaty, które ponosisz na rzecz każdego funduszu i planu, ponieważ wychodzą one z Twojej kieszeni, obniżając stopę zwrotu.
Aby spróbować odpowiedzieć na twoje pytanie “jak”, idzie to trochę tak.
Musisz najpierw ocenić, jak zainwestowane są Twoje środki, jeśli na przykład połowa jest w akcje, a druga połowa w obligacje, to musisz obliczyć “mieszaną” stopę dla rozsądnego “średniego zwrotu” dla obu. Może to oznaczać spojrzenie na indeks S&P500 lub Russell 3000 dla części akcyjnej i jakiś indeks obligacji dla tej części, a następnie ‘wymieszać stopy’, w tym przypadku używając formuły takiej jak ta
(R3000_return * .5) + (bond_return * .5) = blended rate
a następnie porównać stopę wymieszaną ze stopą zwrotu z Twojego IRA.
Ogólnie rzecz biorąc, o wiele bardziej użyteczne jest porównywanie różnych składników całkowitego zwrotu oddzielnie, zwłaszcza jeśli inwestujesz w określonym stylu, takim jak “agresywny wzrost” lub kupujesz rzeczywiste obligacje, a nie fundusz obligacji, ponieważ większość indeksów obligacji jest przeznaczona dla funduszy obligacji, których nie można dobrze porównać z kupnem i utrzymaniem obligacji do terminu zapadalności.
Powiedzmy, że po stronie akcji były dwa fundusze inwestycyjne o różnych stylach, jeden “large cap”, a drugi “aggressive growth”. W takim przypadku możesz chcieć porównać każdy z tych funduszy z odpowiednim indeksem, takim jak te dostarczane przez Morningstar Jeśli okaże się, że jeden z nich jest konsekwentnie poniżej średniej, możesz rozważyć znalezienie alternatywnego funduszu, którego zarządzający ma lepsze wyniki (pamiętając, że “past performance….”)
Dla mnie (może ktoś ma tu dobrą sugestię) obligacje są trudną rzeczą do oceny. Normalnym celem faktycznego posiadania obligacji (w przeciwieństwie do funduszu) jest zachowanie całej wartości kapitału, ponieważ nie ma żadnych wahań kapitału, jeśli trzymasz obligację do terminu wykupu (tak długo, jak dobrze wybierzesz, a emitent nie nie wywiązuje się ze swoich zobowiązań). Rzeczywista wartość “teraz” obligacji (w przypadku sprzedaży przed terminem wykupu) i funduszy obligacji rośnie i maleje w odwrotnym stosunku do stóp procentowych. Oznacza to, że indeksy dla takich rzeczy również idą w górę i w dół, więc bardzo trudno jest je porównać do obligacji, którą zamierzasz trzymać do terminu zapadalności.
Ponadto, w przypadku takiej obligacji nie ma sensu jej “zmieniać”, chyba że obawiasz się, że emitent nie wywiąże się ze swoich zobowiązań. Jeśli stopy procentowe wzrosną w stosunku do tych, które otrzymujesz od swoich obligacji, będziesz musiał sprzedać swoją obligację z dyskontem, a wszystko co się stanie, to skończy się na tym, że będziesz trzymał inną obligację, która jest warta mniej, ale ma wyższe oprocentowanie (w zasadzie zwrot netto będzie prawdopodobnie prawie taki sam). Lepszym podejściem jest generalnie ‘ladder’ daty zapadalności, tak aby uzyskać możliwości reinwestycji na cokolwiek panujące stopy są, bez konieczności sprzedaży z dyskontem… w każdym razie chodzi o to, że nie jestem pewien, czy jest wiele wartości do porównania zwrotu z obligacji części IRA, chyba że jest on zainwestowany w fundusze obligacji (które wiele osób chcących zachować kapitał mają tendencję do unikania)
Czy chce Pan/Pani przejść na emeryturę? Jeśli tak, to kiedy? Jak długo spodziewasz się żyć? Jaką kwotę miesięcznie w dzisiejszych dolarach chcesz mieć do dyspozycji, gdy osiągniesz ten wiek?
Kiedy już odpowiesz na te pytania, będziesz w stanie lepiej powiedzieć, czy powinieneś być rozczarowany, czy nie. Ale fakt, że nie wiesz, świadczy o tym, że jeszcze nie przyjrzałeś się tym pytaniom.