Dopóki nie zdobędziesz edukacji finansowej, będziesz podatny na ludzi, którzy będą chcieli twoich pieniędzy. Kiedy już będziesz wykształcony, będziesz w stanie żyć z tego dostatnio - co jest dokładnie powodem, dla którego taka kwota została ci przyznana, a nie jakaś inna. Dali ci wystarczającą ilość pieniędzy. To nie jest wygrana na loterii.
Zostaniesz zalany przez złych ludzi chcących Twoich pieniędzy
Mam na myśli “doradców finansowych”, którzy będą chcieli Ci pomóc ze strategiami inwestowania Twoich pieniędzy. Każdy z nich będzie obiecywał, że Twoje pieniądze będą rosły.
- Kilku z nich wprost Cię okradnie.
- Kilku wybierze okropne inwestycje (jak franczyza fast food) i stracisz większość pieniędzy.
- Niektórzy wybiorą właściwe klasy inwestycji i będą one rosły, ale bardzo słabo w porównaniu z inwestycjami, w które powinieneś zainwestować. Dzieje się tak dlatego, że płacą oni łapówki “doradcy” i jego firmie.
Ten ostatni przypadek opisuje każdego brokera full-service, np. to, co się stanie, jeśli wejdziesz do EdwardJones. Ta branża ma długą tradycję sprzedawania z wdziękiem inwestycji, które znacznie nie radzą sobie na rynku, i zarabiania pieniędzy na łapówkach (prowizjach od sprzedaży) z tych inwestycji (dlatego właśnie nie radzą sobie na rynku). Oferują również produkty, które są niezbędnie skomplikowane, aby zmylić klientów i ukryć opłaty. Jedną z oznak kłopotów są opłaty za “wczesne wyjście”, które są potrzebne, aby odzyskać prowizję od sprzedaży, którą już wypłacili.
Niestety, jedną z tych osób jesteś Ty. Traktujesz to jak windfall, wpadając w stary, często powtarzany frazes “lottery-win thinking ”. “Ojej, tam jest tyle pieniędzy, co może pójść nie tak?”. To zawsze kończy się katastrofą i nędzą, na szczycie twoich innych nieszczęść.
To nie jest wygrana. Dali ci tylko tyle pieniędzy, żebyś mógł przeżyć - ledwo. Ponieważ ci prawnicy i sędziowie zajmują się tym przez cały dzień każdego dnia, i wiedzą dokładnie, ile kapitału zastąpi dożywotnią pensję, i jeśli cokolwiek, to zostałeś trochę oszukany. Czytaj dalej.
Nie chcesz czuć się jak chciwy Scrooge, gromadzący każdy grosz. Rozumiem to. Ale hojne wydawanie pieniędzy tego nie naprawi. Kiedy będziesz miał prawdziwe zrozumienie i pewność na temat swojej sytuacji finansowej, będziesz w stanie zarówno zapewnić sobie utrzymanie, jak i_ dawać w rozsądny sposób.
Tego nie uczy się w szkole. Gdyby tak było, byłoby o wiele więcej milionerów, ponieważ bogactwo nie polega na szczęściu, ale na inteligentnym zarządzaniu pieniędzmi.
Dobrzy doradcy istnieją. Trudno ich znaleźć. Dobrzy doradcy pracują tylko w jeden sposób: za opłatą ryczałtową lub godzinową. Takiego doradcę nazywa się “Fee-only advisor”. Nigdy nie pobiera on prowizji. Uważaj na brokerów, którzy normalnie pracują na prowizji, ale szczęśliwie wezmą opłatę z góry. Nawet jeśli obiecują, że wręczą Ci swój czek z prowizją, nadal będą polecać Ci te same kiepskie inwestycje, ponieważ takie jest ich szkolenie!
Money School
Rozumiem, że świat finansów jest niezwykle zagmatwany i trudno jest wiedzieć, od czego zacząć. Po prostu zrób ze mną jeden skok wiary: Możesz się tego nauczyć.
Jedno miejsce, w którym nie jest to mylące: endowments uniwersytetów. Oni dostają windfalls tak samo jak ty, i muszą zarządzać nimi, aby utrzymać je przez bardzo długi czas, tak samo jak ty. Fundusze wieczyste są bardzo uważnie obserwowane przez najmądrzejszych ludzi w finansach - nie ma tu loteryjnej gorączki. Wszyscy zgadzają się, że istnieje jeden najlepszy sposób inwestowania funduszu wieczystego. I jest to wymagane przez prawo.
Fundusz wieczysty to kawałek pieniędzy (powiedzmy, 1,2 miliona dolarów), który musi finansować jakiś cel (powiedzmy, profesurę matematyki lub “krzesło”) na zawsze. Nie planujesz tak długiego życia, ale kiedy masz 20 lat, strategia inwestycyjna jest taka sama. Fundusz wieczysty jest zaprojektowany tak, aby generować dochód w średniej wysokości w długim okresie. Możesz czerpać z funduszu wieczystego nawet w “gorszych latach”. Zasadą jest, że 4-6% to zrównoważona stopa, która nie obciąży nadmiernie funduszu (zazwyczaj, ale trzeba mieć na to oko). Przy 1,2 miliona dolarów to 48 000 do 72 000 dolarów rocznie. Nieźle.
Widzicie, mówiłem, że to może zadziałać.
Czytaliście Jane Austen? Pan Darcy, określany jako dżentelmen o wartości 10 000 funtów - co oznacza, że jego majątek był wielokrotnie większy, ale przynosił dochód w wysokości 10 000 funtów rocznie. Ten sam pomysł.
Pamiętaj o tym, że musisz płacić podatki. Ale jeśli zaplanujesz swoje inwestycje tak, abyś trzymał je dłużej niż rok, jesteś w znacznie niższym przedziale podatkowym 0-10-15% od zysków kapitałowych.
Więc, oto gdzie chciałbym, abyś poszedł.
- Kruczo konsumuj Suze Orman lub Dave Ramsey, nie obchodzi mnie, który. To jest po prostu podstawowe money 101 z odrobiną inwestowania. Będziesz musiał odrzucić trochę z tego, co oni mówią o inwestowaniu, ponieważ nigdy nie byliby tak agresywni jak fundusz wieczysty uniwersytetu. Dlatego musimy zrobić z ciebie Bogleheada.
- John Bogle, Common Sense on Mutual Funds , ponieważ te (a właściwie ETF-y) są podstawą każdej strategii inwestycyjnej i musisz wiedzieć, dlaczego są one ważne, a najważniejsze: zminimalizować swoje opłaty.
- Teraz przejdź do swoich lokalnych uniwersytetów. Pomiń duże, takie jak Harvard czy Cal - są zbyt duże i mają tendencję do bycia aktywistycznymi inwestorami, a ty nie możesz nadążyć za tym wszystkim. Chcesz zobaczyć jak działają małe/średnie ryby, które mają $10M-100M kapitalizacji. Oni na pewno będą chcieli z Tobą rozmawiać, licząc na to, że dasz… i będziesz mógł zadawać bardzo konkretne pytania na temat jak oni inwestują. A oni ci powiedzą - ponieważ są instytucjami publicznymi.
Powiedziałbym więcej, ale to już samo w sobie da ci niezłą edukację.
Hipotetyczny przypadek
Powiedzmy, że dałeś mi wszystkie swoje pieniądze. I powiedziałeś “Twoja organizacja non-profit potrzebuje dyrektora wykonawczego. Sfinansuj go. Bezterminowo.” Powiedziałbym: “Dziękuję”, “Masz rację”, stworzyłbym fundusz wieczysty i zainwestowałbym go mniej więcej w ten sposób.
60% in domestic stocks (e.g. symbol VTI, an index fund of almost all stocks)
10% in foreign stocks
5% in REIT (real estate) just because I don't like them that much
10% in bonds funds
10% in Muni bonds
5% in money market (near-cash) as a hedge against market crash
To jest dość blisko standardowej mieszanki, którą znajdziesz w większości funduszy wieczystych, ponieważ to jest to, co jest uważane za “ostrożne” w prawie dotyczącym funduszy wieczystych (U P MIFA). Ja bym to wszystko trzymał na koncie Vanguard lub Fidelity i stosował się do rad Bogle'a dotyczących ograniczenia opłat. To powiedziawszy, dollar-cost-averaging nie jest paktem samobójczym, a obligacje są teraz brzydkie (z powodów, które opisuje Suze Orman), a nieruchomości wydają się teraz naprawdę bąbelkowe… więc wycofałbym się z nich na razie.
Celowałbym w wyciągnięcie z tego około $60k/rok lub 5%, i średnio, w bardzo długim okresie, kapitał powinien rosnąć. Skorygowałbym to nieco w dół, jeśli kilka następnych lat to ciężka recesja, aby uniknąć wyciągania zbyt wiele z kapitału… i oprzeć się chęci wyciągnięcia więcej w latach boomu, ponieważ jest to twoje zabezpieczenie przed następną recesją. Ponad 7% nie jest ostrożne w świetle prawa (bez bardzo rozsądnych powodów).
UPMIFA nie ma zastosowania do Ciebie, ale ja bym się zachowywał tak, jakby miało. Bardzo rozsądnym powodem do wzięcia więcej niż 7% byłoby przeniesienie inwestycji na dom do zamieszkania. Dążyłbym do tego, aby duplex/triplex miał również dochód z nieruchomości, gdyby liczby miały sens, co często nie ma miejsca w Kalifornii, ale to już inna kwestia.
Darowizny na cele charytatywne
Na twoim poziomie finansowym - nigdy, nigdy, nigdy nie dawaj gotówki na cele charytatywne. Zostaniesz oznaczony jako “miękki cel” i każdy komercyjny fundraiser na ziemi będzie cię prześladował do końca życia.
Na twoim poziomie, otwórz fundusz doradczy dla darczyńców i pozwól, aby fundusz robił to za ciebie. Gdy już go zasilisz (co można odliczyć od podatku), później mówisz im, które organizacje charytatywne mają zasilić, kiedy. Wykluczają one fałszywe organizacje charytatywne i chronią Twoją tożsamość. Tutaj omawiam DAF-y w dłuższej części .
Teraz, gdy “organizacje charytatywne” nękają Cię o natychmiastową pomoc, po prostu powiedz im, że nie w ten sposób wspierasz organizacje charytatywne.