Dlaczego nie mogę znaleźć opcji "Czysta gotówka" w inwestycjach 401k?

Trzymanie czystej gotówki jest problemem dla firm z 401K, ponieważ musiałyby one wtedy przestrzegać zasad bankowych, ponieważ trzymałyby Twoją gotówkę w swoich bilansach. Nie chcą być w tym biznesie. Zamiast tego, powinny oferować przynajmniej jedną opcję jako ekwiwalent gotówki - fundusz rynku pieniężnego. W ten sposób pieniądze są przechowywane przez fundusz, a nie przez administratora 401K.

Fundusze rynku pieniężnego inwestują w ultrakrótkie papiery wartościowe, takie jak jednodniowe pożyczki pomiędzy bankami i inne instrumenty dłużne, które zapadają w ciągu kilku dni. Wszystko to jest więc niezwykle płynne, tak bliskie “pieniądza”, jak to tylko możliwe bez bycia pieniądzem.

Niezwykle rzadko zdarza się, aby fundusz rynku pieniężnego stracił na wartości lub “pękł”. Podczas kryzysu w 2008 roku, tylko jeden lub dwa fundusze straciły na wartości, i nie trwało to długo. Stały się one chciwe, a ich krótkoterminowe inwestycje były nieco bardziej agresywne, ponieważ starały się uzyskać dodatkowe zyski.

Krótko mówiąc, Twoje pieniądze są bezpieczne w funduszu rynku pieniężnego, a Twój plan 401K powinien oferować taki fundusz jako opcję “gotówkową”, lub przynajmniej powinien oferować krótkoterminowy fundusz obligacji. Jeśli czujesz, że Twoje pieniądze powinny być w gotówce, zawsze możesz przestać wpłacać pieniądze do 401K i umieścić je w banku. Nie jest to jednak dobry pomysł. Jeśli nie jesteś bliski emerytury, o wiele lepiej będzie Ci się inwestować w dobrze zdywersyfikowane portfolio, nawet w czasie wzlotów i upadków rynku.

Twój pracodawca decyduje o tym, jakie masz opcje w 401k. Możesz o tym porozmawiać z działem kadr. Istnieją wymagania dotyczące różnorodności różnych typów inwestycji, fundusze rynku pieniężnego są jednym z nich. Jest to konto inwestycyjne będące odpowiednikiem gotówki. Chociaż tak naprawdę nie jest to gotówka, ale raczej krótkoterminowe obligacje - termin jest zazwyczaj bardzo krótki, a ryzyko bardzo ograniczone. Nie można tam wiele zarobić i nie można wiele stracić - więc dla wszystkich zamiarów i celów można je traktować jako ekwiwalent gotówki.

W tym charakterze funkcjonuje fundusz obligacji krótkoterminowych, który z pewnością jest dostępny jako opcja.

Jego stopa zwrotu będzie niska, ale pozytywna, we wszystkich scenariuszach, z wyjątkiem najbardziej dramatycznego scenariusza wzrostu stóp. Przypominam sobie rok w latach 90-tych, kiedy stopy wzrosły na tyle, że stopa zwrotu z funduszu obligacji była zerowa lub nieznacznie ujemna. Nie jest prawdopodobne, abyś miał dostęp do prostej opcji rynku pieniężnego lub gotówki.

Ta sytuacja, desperacko pragnąc mieć dostęp do instrumentu inwestycyjnego w 401K, ale nie będąc dostępnym, przypomina mi o dwóch sugestiach, które niektórzy podają odnośnie inwestowania na emeryturę:

• Po osiągnięciu maksymalnego dopasowania w 401K, przejdź na IRA/Roth IRA dla swoich inwestycji. Pozwala to na inwestowanie w większą listę instrumentów.
  
• Kiedy odchodzisz z firmy, nie zatrzymuj pieniędzy w starym 401K i nie przelewaj ich do nowego 401K, lecz przelej je do IRA/Roth IRA.

Pozwoli Ci to na maksymalną elastyczność w inwestowaniu na emeryturę.

Nigdy, w ciągu prawie 30 lat inwestowania w 401K, nie widziałem czystej inwestycji gotówkowej, zawsze było to coś, co było w swojej istocie bardzo krótkoterminowymi obligacjami. Wyjątkiem jest jedna firma, w której po wpłaceniu kilku tysięcy do 401K, można było przenieść je na rachunek maklerski. Nie mam pojęcia czy była możliwość inwestowania w fundusz rynku pieniężnego przez brokera, ale chyba było to możliwe.

Być może będziesz musiał sprawdzić, czy firma prowadząca 401K ma inne opcje inwestycyjne, których Twój pracodawca nie wybrał. Albo będziesz musiał sprawdzić, czy inni opiekunowie 401K mają tego typu inwestycje. Następnie naciskaj na zmiany w przyszłym roku.

W odniesieniu do zewnętrznego IRA/Roth IRA: Możesz kupić CD z ochroną FDIC z funduszy w IRA/Roth IRA. Moja unia kredytowa z ochroną NCUA ma obecnie CD, a nawet bump up CD, minimalne saldo to $500, a okresy są od 6 miesięcy do 3 lat.

Nie ma opcji zerowego ryzyka!

Nie ma bezpiecznej strefy parkowania na burzliwe czasy!

Nie ma czegoś takiego jak inwestycja o zerowym ryzyku. Dobrze by było, gdybyś to sobie teraz wbił do głowy. Gotówka, choć z czasem zachowa swoje zasady, zawsze będzie narażona na ryzyko inflacji (przy założeniu dodatniej inflacji, co historycznie w USA zawsze miało miejsce od czasów Wielkiego Kryzysu).

Ale nie znalazłem opcji “Czysta gotówka - bez inwestycji” - chodzi mi o opcję, w której moje pieniądze są przechowywane bezczynnie bez inwestowania w jakiekolwiek instrumenty finansowe (akcje, obligacje, inne MF, waluty, forex itp. itd.).

Wracając do prawdziwego sedna Twojego pytania, kilka innych odpowiedzi już podkreśliło, że szukasz funduszu rynku pieniężnego. Będą one prawdopodobnie tak blisko gotówki, jak tylko można uzyskać na koncie emerytalnym z powodów wymienionych w Odpowiedź @KentA .

Inną stosunkowo mało ryzykowną alternatywą dla funduszu rynku pieniężnego jest inwestowanie w krótkoterminowe obligacje. Ponownie, jest to niskie ryzyko, a nie bez ryzyka.

Chciałem mieć taką opcję, ponieważ sprawy mogą przybrać zły obrót i mogę nie chcieć nic inwestować na rynkach akcji/obligacji. Myślałem o tym, że jeśli rynek stanie się niedźwiedzi, przeniosę wszystko do gotówki.

O ile nie masz wrodzonej zdolności do doskonałego określania czasu na rynku, lepiej będzie, jeśli zatrzymasz swoje inwestycje tam, gdzie są i przetrwasz rynek niedźwiedzia. Gotówka nie generuje dywidendy - większość funduszy na koncie emerytalnym generuje. Jasne, możesz mieć papierową stratę zasad na rynku niedźwiedzia, ale to zniknie, gdy rynek znów stanie się byczy. Zakładając, że masz dość dużo czasu do emerytury, nie powinno Cię to w najmniejszym stopniu niepokoić.

Ponownie, chcę podkreślić, że market timing nie działa. Nawet profesjonaliści, którym płaci się za to grube pieniądze, średnio mają rację tak samo często, jak się mylą. Gdybyś miał taką umiejętność, nie zadawałbyś pytań finansowych na Stack Exchange, mogę ci to powiedzieć.

Polecam przeczytać Cztery filary inwestowania, autorstwa Williama Bernsteina. Ma on bardzo bezsensowne podejście do inwestowania i emerytury, które będzie Ci (lub komukolwiek) dobrze służyć w burzliwych rynkach finansowych. Jego dyskusja na temat ryzyka ma szczególne zastosowanie do Pana sytuacji.

Technicznie rzecz biorąc, mógłby istnieć prawdziwy fundusz gotówkowy, ale problem polega na tym, że musiałby on mieć jakieś koszty z nim związane, co oznaczałoby, że miałby ujemną stopę zwrotu lub pobierałby opłatę. W niektórych przypadkach, może to być korzystniejsze niż inwestowanie w “ekwiwalenty gotówki”, które, jak zauważyliście, nie są gotówką. Ważne jest, aby pamiętać, że nie ma nic, nawet gotówka czy fizyczne metale szlachetne, co jest uważane za zero ryzyka. Wszystkie one mają po prostu różne ryzyka z nimi związane, które mogą być problemem w pewnych okolicznościach. W warunkach silnej deflacji, gotówka jest królem, a wszystkie niegotówkowe klasy aktywów i zadłużenie mogą stracić na wartości. W warunkach silnej inflacji, gotówka może stać się bezwartościowa.

Jeden z respondentów wspomniał o alternatywie, jaką jest zaprzestanie wpłat na 401k i zdeponowanie pieniędzy w banku, ale to również nie jest to samo, co gotówka. W ostatnich dekadach ludziom wmówiono, że zdeponowanie pieniędzy w banku oznacza, że trzymamy je w gotówce w banku. Jest to nieprawda. Przechowują one depozyt w swoich księgach i przystępują do inwestowania/pożyczania tych pieniędzy, ale inwestycje te mogą okazać się nietrafione w przypadku spowolnienia gospodarczego i finansowego. Ci sami specjaliści finansowi przypomną ci, że choć jest to prawda, istnieje Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytów (FDIC), która sprawi, że będziesz cały, jeśli bank upadnie. Niestety, jeśli wystarczająco dużo banków zbankrutuje z powodu braku rezerw, FDIC może nie być w stanie zapewnić deponentom całości środków z powodu braku rezerw. W rzeczywistości, były one bliskie tego podczas ostatniego kryzysu finansowego. Smutne jest to, że przemysł finansowy jest uprzedzony do oferowania tego, co powiedziałeś, ponieważ zarabiają pieniądze, używając twoich pieniędzy. Bankowość z rezerwą cząstkową. Zasadniczo trzymasz IOUs od swojego banku, gdy masz pieniądze na depozycie u nich.

Wracając do pierwotnego pytania; mógłbyś trochę poszukać i sprawdzić, czy istnieje instytucja, która działałaby jako depozytariusz gotówki dla fizycznej gotówki w Twoim IRA. Istnieją zatwierdzone przez IRA sposoby na przechowywanie fizycznych metali szlachetnych, co nie różni się zbytnio od przechowywania fizycznej gotówki. Plany 401k są wybierane przez Twoją firmę i często mają bardzo ograniczone opcje, co oznacza, że jest mało prawdopodobne, abyś kiedykolwiek mógł trzymać fizyczną gotówkę lub fizyczne metale szlachetne w swoim 401k.

Mój 401k pozwala na posiadanie gotówki do 100%, jeśli jest to pożądane. Nie jestem pewien, dlaczego niektórzy nie chcą, w końcu zarabiają na Twoich pieniądzach. Jeśli jednak szukasz sugestii dotyczących inwestowania w fundusze, nigdy nie pozwolą one na gotówkę. Odkryłem, że musisz wejść w “Inwestuj na własną rękę”, aby dokonać tej zmiany.

Kilkakrotnie pokonałem rynek, siedząc z gotówką na uboczu. Jedyny raz, kiedy mi się to nie udało, to kiedy rozmawiałem z administratorem funduszu w 2008 r. podczas krachu dot comów i pozostałem przy tej sugestii. Powiedziałem mu, że nie widzę, gdzie rynek mógłby pójść dużo wyżej, ponieważ zarobiłem 12-28% na niektórych funduszach. Oczywiście nie miał racji, a ja straciłem 50% w tym samym roku.

Teraz, zaufaj mi, w 2017 roku aktywa są rażąco przewartościowane. Jeśli nie pozwolą Ci wpłacić pieniędzy do gotówki, nie inwestuj i po prostu oszczędzaj swoje pieniądze do następnego krachu.