Dlaczego sprzedaż, a następnie ponowne kupno akcji nie prowadzi do darmowych pieniędzy?

Nie rozumiesz, co sprawia, że cena akcji rośnie i maleje.

Za każdym razem, gdy sprzedajesz akcje, jest ktoś inny, kto je kupuje. Więc nie jest dokładne, aby powiedzieć, że ceny akcji idą w dół, gdy duże ilości akcji są sprzedawane, a w górę, gdy duże ilości akcji są kupowane. Każdego dnia, ilość akcji, które są kupowane i sprzedawane są sobie równe, ponieważ aby sprzedać akcję, ktoś musi ją kupić.

Pozwólcie, że spróbuję wyjaśnić, co tak naprawdę dzieje się z ceną akcji, kiedy chcecie ją sprzedać.

Powiedzmy, że dana akcja jest obecnie notowana na giełdzie po 100$ za akcję. Oznacza to, że ostatnia transakcja, jaka miała miejsce, opiewała na 100 dolarów; ktoś sprzedał swój udział kupującemu za 100 dolarów.

Teraz powiedzmy, że masz akcję, którą chcesz sprzedać. Masz nadzieję, że dostaniesz 100 dolarów za swoją akcję. Są 2 inne osoby, które również mają akcje, które chcą sprzedać. Jednak jest tylko 1 osoba, która chce kupić akcję, a on chce tylko zapłacić 99 dolarów za akcję. Jeśli żaden z was nie chce sprzedać mniej niż 100 dolarów, to żadne akcje nie zostaną sprzedane. Ale jeśli jeden z was zgadza się sprzedać na $ 99, a następnie sprzedaż odbywa. Wartość akcji w tickerze wynosi teraz 99$ zamiast 100$.

Teraz powiedzmy, że są 3 nowe osoby, które zdecydowały, że chcą kupić akcje. Chciałyby kupić za 99$, ale Ty i druga osoba, która została z akcją, chcecie sprzedać za 100$. Albo jeden ze sprzedających zejdzie do $99 lub jeden z kupujących pójdzie do $100. Proces ten będzie kontynuowany do momentu, gdy wszyscy, którzy chcą sprzedać akcję, sprzedadzą ją, a wszyscy, którzy chcą kupić akcję, kupią ją. Generalnie jednak, gdy jest więcej osób, które chcą sprzedać niż kupić, cena spada, a gdy jest więcej osób, które chcą kupić niż sprzedać, cena rośnie.

Odpowiadając na twoje pytanie, jeśli twoja sprzedaż akcji spowodowała spadek ceny, oznacza to, że dostałbyś mniej pieniędzy za swoje akcje niż gdyby cena nie spadła. Podobnie, gdyby kupno akcji spowodowało wzrost ceny, oznacza to, że kupno akcji kosztowałoby cię więcej. Jest tak samo prawdopodobne, że stracilibyśmy pieniądze robiąc to, a nie zyskali.

Jest kilka powodów.

Po pierwsze, jeśli sprzedajesz swoje akcje “po każdej cenie”, możesz sprzedać je za mniej niż pierwotnie kupiłeś. W ten sposób poniesiesz stratę już na samym początku swojego programu. Jeśli “spłukać i powtórzyć”, problem tylko się pogarsza. Za każdym razem, gdy sprzedajesz swoje akcje, trzeba będzie sprzedać go po jeszcze niższej cenie, aby obniżyć cenę jeszcze bardziej. Następnie kupujesz je z powrotem i . . po prostu odsprzedajesz je po jeszcze niższej cenie? Powinno być jasne, że w ten sposób nie zarabiasz żadnych pieniędzy.

Po drugie, nawet jeśli nie sprzedajesz jej ze stratą absolutną, musisz sprzedać ją ze stratą względną, aby obniżyć cenę. Innymi słowy, jeśli ktoś obecnie kupi Twoje akcje za $X, a Ty chcesz obniżyć cenę, musisz je sprzedać za mniej niż $X. Ale mógłbyś zarobić więcej pieniędzy, sprzedając je za $X, ponieważ ktoś już był skłonny kupić je po tej cenie. Aby znacznie obniżyć cenę, musisz sprzedać akcje za mniej niż ludzie obecnie uważają, że są warte, co oznacza, że ponosisz stratę w stosunku do zwykłej sprzedaży po cenie rynkowej. Oczywiście, nadal można zarabiać pieniądze, jeśli to idzie w górę ponownie, ale sprzedając go na dodatkową stratę w ten sposób tylko utrudnia break even.

Po trzecie, jeśli sprzedasz akcje po cenie $X, ktokolwiek Ci je sprzeda, nie odsprzeda Ci ich po cenie $X, ponieważ wtedy nie zarobi żadnych pieniędzy. Teoretycznie mógłbyś kupić je od kogoś innego, ale obowiązuje ta sama zasada: jeśli cena akcji właśnie spadła, ludzie, którzy je mają, mogą czekać, aż wrócą do góry. Jest to podwójnie prawdziwe, jeśli ktoś podejrzewa, że próbowałeś manipulować ceną akcji, ponieważ będzie wtedy podejrzewał, że spadek ceny jest sztuczny i wkrótce wróci ona do góry.

Po czwarte, nawet gdyby ktoś sprzedał Ci je z powrotem po cenie, za którą je sprzedałeś, to co wtedy? Posiadasz teraz akcje po niższej cenie, ale nie zyskujesz, chyba że znowu pójdą w górę. Jeśli wcześniej nie rosła, dopóki nie podjąłeś działania, nie ma powodu, aby przypuszczać, że teraz znowu pójdzie w górę. W rzeczywistości, jeśli miałeś wystarczająco dużo akcji, aby znacząco wpłynąć na cenę, inni ludzie mogli się nabrać na to, że wartość jest teraz niższa.

Podstawowy problem polega na tym, że abyś mógł kupić akcję po niskiej cenie, ktoś inny musi ją sprzedać po tej niskiej cenie. Łatwo jest sprzedać komuś akcje za mniej niż są warte, ale trudno będzie nakłonić ludzi do odsprzedania ich Tobie za mniej niż są warte. Jeśli angażujesz się w zwodnicze praktyki, aby nakłonić ludzi do zrobienia tego, możesz być winny oszustwa związanego z papierami wartościowymi.

Myślę, że prosta odpowiedź na twoje pytanie brzmi: Tak, kiedy sprzedajesz, to obniża cenę. Ale to nie jest tak, że sprzedajesz, a potem cena spada. Cena spada, gdy sprzedajesz. Otrzymujesz niższą cenę.

Inni omówili mechanikę tego, ale myślę, że istotnym punktem dla twojego pytania jest to, że kiedy oferujesz akcje na sprzedaż, kupujący mają teraz więcej możliwości wyboru, od kogo kupić. Jeśli bez ciebie było 10 osób chętnych do sprzedaży za 100 $ i 10 osób chętnych do kupna za 100 $, to będzie 10 sprzedaży po 100 $. Ale jeśli teraz oferują do sprzedaży, istnieje 11 osób sprzedających za 100 dolarów i 10 osób kupujących za 100 dolarów. Kupujący mają wybór, a sprzedawca, aby skłonić ich do wybrania właśnie jego, musi nieco obniżyć cenę. W prawdziwym życiu rynek jest stabilny, gdy jeden z tych sprzedających obniży swoją cenę na tyle, że jedenasty kupujący zdecyduje, że teraz chce kupić po niższej cenie, lub do momentu, gdy jeden z pozostałych 10 kupujących zdecyduje, że cena jest zbyt niska i nie jest już zainteresowany sprzedażą.

Jeśli następnego dnia odkupiłeś akcje, to teraz przywracasz rynek do miejsca, w którym był przed sprzedażą. Zakładając, że wszystko inne na rynku pozostało niezmienione, musiałbyś zapłacić taką samą cenę za odkupienie akcji, jaką otrzymałeś sprzedając je. Twój zysk netto wyniósłby zero. W rzeczywistości poniósłbyś stratę, ponieważ musiałbyś zapłacić prowizję maklerowi od obu transakcji.

Oczywiście w prawdziwym życiu szanse na to, że wszystko inne na rynku pozostanie bez zmian są bardzo małe. Jeśli więc jesteś typową drobną osobą, taką jak ja, która kupuje i sprzedaje akcje warte kilkaset lub kilka tysięcy dolarów firmy wartej setki milionów, inne czynniki na rynku całkowicie zniweczą efekt Twojej małej transakcji. Tak więc, kiedy poszedłeś do odkupu następnego dnia, może się okazać, że cena spadła, możesz odkupić swoje akcje za mniej niż je sprzedałeś, i schować różnicę. Albo cena może wzrosnąć i poniesiesz stratę.

Jest kilka osób, które robią to dla życia. Są oni nazywani “animatorami rynku” lub “specjalistami” w danej akcji.

Przede wszystkim, wymaga to dużego kapitału. Możesz się sparzyć na kilku transakcjach, co jest procesem znanym jako “ruina hazardzisty”, ale jeśli masz wystarczająco dużo kapitału, aby przetrwać burzę, możesz zarobić pieniądze.

Po drugie, musisz być “licencjonowany” przez władze giełdy, ponieważ musisz mieć doświadczenie w handlu giełdowym i inne referencje.

Po trzecie, nie wolno ci kupować i sprzedawać do woli. Aby wykonywać swoją pracę, musisz “balansować łodzią”, to znaczy kupować, gdy inni sprzedają i sprzedawać, gdy inni kupują, aby utrzymać rynek w dwóch kierunkach.

Jest to ciężka praca, która wymaga dużego doświadczenia, plus licencji, ale kilka osób może zarobić na życie robiąc to.

Główną rzeczą, której Ci brakuje, jest to, że chociaż ponosisz wszystkie koszty manipulowania rynkiem, nie masz specjalnej zdolności do samodzielnego przechwytywania zysków.

Zarabiasz pieniądze, kupując nisko i sprzedając wysoko. Ale jeśli chcesz, aby cena wzrosła, musisz kupować, mimo że cena jest coraz wyższa. Kupujesz więc wysoko. To daje wszystkim, w tym Tobie, możliwość sprzedawania wysoko i zarabiania pieniędzy. Ale nie będziesz miał specjalnej zdolności, aby to uchwycić - inni zobaczą, że cena idzie w górę i zaczną sprzedawać w ciągu ułamka sekundy. Będziesz musiał nadal kupować wszystkie akcje, które sprzedają po sztucznie zawyżonej cenie.

Więc kiedy Ty próbujesz kupować coraz więcej, aby podnieść cenę na tyle, aby zarobić pieniądze, wszyscy inni sprzedają Ci swoje akcje. Musisz kupować coraz więcej akcji po zawyżonej cenie, ponieważ wszyscy inni sprzedają, podczas gdy Ty nadal kupujesz.

Kiedy przestawisz się na sprzedaż, cena natychmiast spadnie, ponieważ nie ma nikogo, kto mógłby kupić od Ciebie po zawyżonej cenie. Okazja, którą stworzyłeś, została już wykorzystana - przez tych samych ludzi, z którymi handlowałeś.

Miliardy zostały stracone przez ludzi, którzy myśleli, że ta strategia zadziała.