Mam w czasach kupił tysiące akcji akcji, ale za każdym razem wydaje się, że cena akcji spadki tuż po moim zakupie. Czy to tylko pech czy część procesu?
Mówisz:
Za każdym razem wydaje się, że cena akcji spada.
Czy tak jest? Czy zebrałeś dane? Może być po prostu tak, że pamiętasz wydarzenia, które w danym momencie wydają się najbardziej bolesne.
Aby poruszyć rynek swoją transakcją, musisz mieć do czynienia z dużą ilością akcji. O ile akcje nie są niepłynne (np. większość VCT w Wielkiej Brytanii), nie sądzę, że handlujesz tak dużą liczbą; gdybyś był, wtedy prawdopodobnie miałbyś dostęp do podawania w czasie rzeczywistym księgi zamówień i mógłbyś zobaczyć, co się dzieje.
Za każdym razem, gdy duże zamówienie jest składane na Kupno, strona sprzedająca zaczyna rosnąć, ponieważ popyt na Kupno wzrósł. I odwrotnie].
Gdy to zamówienie zostanie zrealizowane, popyt spada, a co za tym idzie cena sprzedaży również powinna się obniżyć. W zależności od tego jak duży był popyt / podaż bez Twojego zamówienia, wahania cen będą się różnić. Na przykład, jeśli przed zamówieniem, dla tej konkretnej akcji normalny wolumen jest około 100’s akcji, to zamówienie będzie spike rzeczy w górę dość dużo. Jeśli jednak dla innych akcji normalny wolumen wynosi około 100000 sztuk, wtedy Twoje zamówienie nie będzie miało większego wpływu.
Chyba że kupujesz miliony dolarów warte akcji w czasie, Twoja transakcja jest kropla w wiadrze, mało prawdopodobne, aby mieć zauważalny wpływ na cenę akcji.
Jak mówi Ian, jest bardziej prawdopodobne, że pamiętasz czasy, kiedy cena spadła po zakupie. Jeśli będziesz uważnie śledzić, podejrzewam, że zauważysz, że cena rośnie częściej niż spada, lub przynajmniej, że akcje, które kupujesz, rosną tak często, jak przeciętne akcje na rynku idą w górę.
Jeśli rzeczywiście prowadziłeś zapiski i stwierdziłeś, że to nieprawda, najbardziej prawdopodobnym wyjaśnieniem jest pech. Albo że ktoś rzucił na ciebie klątwę voodoo.
Przypuszczam, że można sobie wyobrazić inne scenariusze. Na przykład, jeśli regularnie kupujesz akcje na podstawie rekomendacji znanych ekspertów rynkowych, możesz oczekiwać, że zobaczysz tymczasowy wzrost ceny, ponieważ tysiące lub miliony ludzi, którzy słyszą tę rekomendację, spieszą się z zakupem, a następnie kilka dni lub tygodni później ludzie przechodzą do następnej rekomendacji, rynek się uspokaja, a cena powraca do bardziej normalnego poziomu. W takim przypadku, jeśli jesteś na końcu ogona kupowania pośpiechu, może skończyć się płacąc premię. Ja tylko spekuluję tutaj, nie zrobiłem badania, aby znaleźć, czy to rzeczywiście się dzieje, ale to brzmi dla mnie prawdopodobne.
Możesz rozważyć naukę, jak działa system “dopasowania” lub “parowania” na rynku. Faktyczna wymiana ma miejsce tylko wtedy, gdy zarówno kupujący, jak i sprzedający pokrywają się swoimi kwotowaniami. Czasami zamówienia “idą na rynek” dla określonej wielkości. Eg get me 10,000 Microsoft shares now. which means that the price starts at the current lowest seller, and works up the price list until the volume is met. Jak każdy rynek handluje, to ma swoje zalety, i to niebezpieczeństwa. Jeśli jesteś pewien, że Microsoft będzie byka, chcesz te akcje teraz, pewny, że odzyskasz koszt. Jeśli złożysz zamówienie z ceną, możesz nie dostać żadnej akcji lub dostać tylko kilka.
Tak samo jak w przypadku sprzedaży. Jeśli widzisz cenę (która jest ceną ostatniej zakończonej “udanej” transakcji) i myślisz “sprzedam 1000 akcji”. następnie przekazujesz zlecenie na rynek (lub do brokera), a potem dzieje się to samo, co wcześniej. najwyższy oferent dostaje tyle, o ile prosił, jeśli nadal pozostały akcje, trafiają one do następnego oferenta, i tak dalej w dół ceny… a ostatnia zakończona “udana” transakcja jest wtedy, gdy ostatnia sprzedaż jest dokonana po najniższej cenie w Twojej partii.
Jeśli sprzedajesz i sprzedajesz 100,000 akcji. A najwyższy oferent chce 1,000,000 akcji, zobaczysz, że cena spadnie tylko do poziomu oferty tego gościa. Dlaczego spadnie (z podanej ceny?). Ponieważ podana cena jest OSTATNIĄ sprzedażą, wyraźnie jeśli jest ktoś, kto nadal ma otwartą ofertę na rynku… to albo chce więcej akcji niż było dostępnych (cena pozostaje taka sama), albo jego oferta nie była tak wysoka jak ostatnia oferta (więc kiedy sprzedaż przechodzi, będzie po cenie, którą oferuje). Dlatego właśnie możliwość zobaczenia kolejek cenowych jest ważna dla dużych traderów.
Jest to również powód, dla którego ważne jest umieszczanie stopów i limitów na swoich transakcjach, przez które nadal możesz zostać przebity, jeśli masz pecha. Jednak stawianie cen (“Open Orders” vs “(at)Market Orders”) może oznaczać, że siedzisz tam i czekasz na odbicie/skok, podczas gdy akcja dzieje się bez Twojego udziału). bezpieczniejsze, ale nie tak duże zyski (może ;) ), na tym polega podniecenie rynku, dla każdej opcji są zalety…i ryzyko…. (np. missing out)
Są też kwestie ruchu akcji, shadowing, i stop hunting, które mogą wpływać na cenę. Ale rzeczy w długich akapitach to przyczyny techniczne.