Jak sprzedać opcję bez wolumenu

Question

2013-12-11 14:41:06 +0000 2013-12-11 14:41:06 +0000

4

Jak sprzedać opcję bez wolumenu

Jeśli nie ma wolumenu na opcjach, które chcesz kupić/sprzedać, czy powinieneś dokonywać jakichkolwiek transakcji na tych opcjach?

Oto mój scenariusz:

Ostatnio kupiłem dwie opcje sprzedaży przemysłowego funduszu ETF. Kilka dni później wykazały one niezrealizowany zysk, ale wszystkie ceny wykonania na styczeń (mój miesiąc wygaśnięcia) wykazały zerowy wolumen. Myślałem, że oznacza to, że nie będzie nikogo, kto kupiłby opcje, które byłem gotowy sprzedać.

Mogę zobaczyć ceny opcji i zmiany wolumenu w czasie rzeczywistym z mojej platformy. Poszedłem do przodu i umieścić w moim limitu sprzedaży dla obu opcji. Niespodziewanie, wykonał się on natychmiast i zobaczyłem, że wolumen dla tego strike'a wzrósł z zera do 2.

Czy to oznacza, że zawsze będą kupujący/sprzedający, nawet jeśli wolumen pokazuje zero? Czy też możesz utknąć trzymając opcje do czasu wygaśnięcia (w którym to momencie wygasają bezwartościowe), ponieważ nie ma kupujących?

Źródło

4thSpace http://money.stackexchange.com/users/11301

Odpowiedzi (2)

Pytania pokrewne

10

Opcje dla głupców. Czy możesz wyjaśnić, jak działają put & call, po prostu? 41

13

Czy istnieje jakaś dobra zasada dotycząca tego, ile powinienem mieć odłożone jako gotówkę na wypadek awarii? 38

3

Jeśli startup zawsze może wyemitować nowe akcje, to jaką wartość mają akcje/opcje? 25

3

Co zazwyczaj dzieje się z niewykorzystanymi akcjami podczas przejęcia? 20

2

Co się stanie, jeśli będę musiał zwrócić coś, co kupiłem za pomocą karty kredytowej, która teraz została anulowana? 10

Isaac Pounder http://money.stackexchange.com/users/11301 · Answer 1 · 2013-12-11 15:21:30 +0000

Wolumen @ 0 nie oznacza, że nie ma kupujących i sprzedających, oznacza to tylko, że nie było jeszcze żadnych transakcji. To, na co należy zwrócić uwagę to oferty kupna i sprzedaży (odpowiednio dla sprzedaży i kupna). Dla opcji z dalszym terminem wygaśnięcia i opcji NTM lub IT prawie zawsze będzie istniała oferta kupna i sprzedaży (ale może być bardzo szeroka).

Teraz, w przypadku gdy jest 0 bid (nikt nie chce kupić), możesz nadal mieć szansę, jeśli opcja ma jakąś wartość w sobie. Do tego potrzebny jest Twój broker, który spróbuje sprzedać ją firmom zajmującym się tworzeniem rynku. Teraz, w zależności od tego, kto jest brokerem, to może lub nie może być możliwe. Alternatywnie, jeśli masz DMA (bezpośredni dostęp do rynku) do giełd opcji, możesz spróbować umieścić w ofercie własnej i czekać na kogoś do wykonania przeciwko tobie, jednak nie oczekuj, że będą handlowane z chyba że cena jest poza linią z kosztem.

Jednak na szerokich rynkach, możesz spróbować opcji Lampost (mogą one dać Ci poprawę ceny) lub spróbować zaoferować bardzo blisko oferty. Możesz zaoszczędzić sobie grosz lub dwa i być może uzyskać rabat, jeśli używasz BATSO lub NASDAQO rynków (jeśli masz DMA i pass-through opłat wymiany).

JTP - Apologise to Monica http://money.stackexchange.com/users/11301 · Answer 2 · 2013-12-11 16:40:51 +0000

Kilka spostrzeżeń -

Zlecenie z limitem może z pewnością zadziałać, jak zauważyłeś.

Złożyłem takie zlecenie znacznie powyżej prawdziwej wartości i otrzymałem z powrotem realistyczną ofertę/ask w ciągu około 10 minut. To przynajmniej dało mi pomysł, gdzie ustawić mój limit.

Kiedy to nie działa, ćwiczenie jest zawsze inną drogą do zrobienia. Dostaniesz pełną wartość wewnętrzną, ale bez wartości czasowej, z definicji.

Zgodnie z Twoją prośbą w komentarzu -

Posiadasz put, cena wykonania 100$. Akcje (lub ETF) są notowane po 50$. Kupujesz akcje i mówisz brokerowi, żeby zrealizował put, tzn. dostarczył akcje do kupującego put.