W Wall Street Journal znajduje się lista benchmarków money rate . Jednym z nich jest LIBOR swaps (USD) , którego opis brzmi
LIBOR swaps są średniorynkowymi, półrocznymi stopami swapowymi i płacą zmienną, 3-miesięczną stopę LIBOR.
Czyli mamy zmienną stopę, która wynosi LIBOR + X% i stałą stopę/swap, która wynosi Y% - co to jest “libor swap rate”?
Stopy swap libor pokazują stałą stopę, którą musiałbyś zapłacić, gdybyś zawarł umowę swapową, w której otrzymałbyś zmienną trzymiesięczną stopę libor.
Z linku w twoim pytaniu:
Dwuletni: 0,478
Trzyletni: 0,549
Pięcioletni: 0,842
Na przykład, gdybym chciał zawrzeć dwuletni swap procentowy, musiałbym płacić stałą stopę w wysokości 0,478 % przez dwa lata, a w zamian otrzymywałbym płatności odsetkowe oparte na 3-miesięcznej stopie LIBOR (obecnie 0,4551 %). Moje płatności odsetkowe byłyby stałe, podczas gdy pieniądze otrzymane ze swapu byłyby zmienne w oparciu o trzymiesięczną stopę Libor.
“Mid-market” odnosi się do wartości w połowie drogi pomiędzy najwyższą ofertą a najniższą ofertą.
Półroczne oznacza, że swap rozlicza płatności odsetkowe co 6 miesięcy.
LIBOR swapy stóp procentowych są powszechne najbardziej wśród międzynarodowego banku i z oddziałem w innym kraju, więc powiedzmy, że firma A znajduje się w Kenii i firma B jest w USA, A może pożyczyć 100M $ z USA i B to samo z Kenii i zgodzić się na swap zakładając, że A pożyczył na stałą stopę procentową, powiedzmy 5% i B pożyczył na powiedzmy 6 miesięcy LIBOR stopy może 4. A jest płatnikiem o stałej stopie procentowej, a B jest płatnikiem o zmiennej stopie procentowej.