W jakie fundusze inwestycyjne inwestuje Dave Ramsey?

Najprawdopodobniej chodziło mu o fundusz inwestycyjny American Funds o nazwie The Investment Company of America . Jako datę jego założenia podaje się 1 stycznia 1934 roku, czyli nieco ponad 78 lat temu. Jak widać na powyższym linku, skumulowana roczna stopa zwrotu na dzień 31 grudnia 2011 roku wynosi 11,97% (nie biorąc pod uwagę obciążeń). Wygląda na to, że jest to stosunkowo popularny fundusz, posiadający ponad 3,5 miliona kont akcjonariuszy i ponad 50 mld USD aktywów netto.

Fundusz jest ukierunkowany głównie na amerykańskie akcje o dużej kapitalizacji i jest aktywnie zarządzany. Odpowiednio do tego, jego koszty są wyższe niż fundusze indeksowe (rzeczywisty wskaźnik kosztów i/lub obciążenia zależą od klasy jednostek uczestnictwa, którą wybierzemy; powyższy link pokazuje informacje dla jednostek uczestnictwa klasy A, które niosą ze sobą nieco większe obciążenie wstępne); to do nas należy wybór pomiędzy droższym, aktywnie zarządzanym funduszem (i nadzieja, że zarządzający są dobrzy w wybieraniu akcji) a tanim podejściem indeksowym promowanym przez firmy takie jak Vanguard. Znajdziesz ludzi po obu stronach tego płotu.

Jednak, jak już zauważył JoeTaxpayer, średnia stopa zwrotu z rynku w tym samym okresie była bardzo podobna, a nawet lepsza (nie jestem pewien, jak kalkulator, na który się powołuje, doszedł do tej liczby; S&P 500 nie istniał w swojej obecnej formie aż do 1957 roku), więc nie jest jasne, czy zarządzanie tym funduszem przyniosło wartość dodaną z punktu widzenia całkowitej stopy zwrotu. W zależności od apetytu na ryzyko, jednakże, może warto poszukać nieco głębiej, aby porównać zmienność funduszu ze zmiennością całego rynku; podobny zwrot przy niższej zmienności może być pożądany.

Najpierw zastrzeżenie. Najtrudniejsze pytania do odpowiedzi to te, które pytają o to, co ktoś inny mówił bez solidnego cytatu.

Ale żeby dać Ci trochę informacji - MoneyChimp Compound Growth pokazuje, że od 1 stycznia 1934 do 31 grudnia 2011, stopa zwrotu S&P wynosiła średnio 12,14%, a CAGR (compound growth rate) 10,49.

Biorąc pod uwagę, że inwestowałem w fundusz S&P przez prawie 30 lat pracy, a jego wskaźnik kosztów wynosi 0,05%, w tym samym okresie odnotowałem stopę zwrotu w wysokości około 12,09%. Uważam więc za niebywałe, że jakiś fundusz osiągnął tak dobry wynik, pomniejszony o kolejne 17% lub więcej.

Powinieneś również wiedzieć, że średnia i CAGR to nie to samo. Mówiąc prościej, wzrost o 20% w jednym roku i spadek o 10% w następnym to średni zwrot 5%, ale 3,9% CAGR. (1,2 - .9 to 1,08, a 1,039 - to samo 1,08)

Wszystko to oznacza, że nie ma gwarancji, że przyszłe zyski będą naśladować przeszłe. Jeśli liczysz na 12%/rok (lub 10, jeśli o to chodzi), to niedoszacujesz kwoty potrzebnej do przejścia na emeryturę za 40 lat, a co gorsza, ryzykujesz, że nie osiągniesz tego celu. Ale. Planuj na 6-8%, ponieważ w miarę zbliżania się do celu będziesz w stanie łatwo dostosować oszczędności w dół, aby nie przejść na emeryturę ze “zbyt dużą kwotą”. Obudzenie się, aby stwierdzić, że masz 55 lat i jesteś 20 lat od celu oszczędnościowego jest “złe”.

Prawdopodobnie odpowiedziałem na pytanie, które usłyszałem, a nie na to, które zadałeś. Mam nadzieję, że mimo to nauczyłeś się czegoś przydatnego.

Ramsey zawsze, praktycznie w każdym programie, chwali się tym doradztwem, ale NIGDY nie podaje nazwy funduszu ani symbolu tikera. Cały front ma oczywiście na celu zachęcenie słuchacza do zadzwonienia do jednego ze sponsorowanych przez niego doradców inwestycyjnych. Zawsze uważaj na to, co słyszysz. Każdy ma swój kąt i gdyby naprawdę troszczył się bezinteresownie, wspomniałby przynajmniej jedną z nazw funduszy lub symboli ticker w swoim programie, ponieważ chwali się nimi tak wysoko. Słucham programu radiowego Boba Brinkera co tydzień. Bob Brinker nigdy nie ukrywa nazwy funduszu lub symbolu tikera.